Eu tenho curiosidade por que as opções de baunilha são cotadas e negociadas em termos de volatilidade Considerando que cada instituição financeira tem seu próprio modelo de preços de opções, a volatilidade como entrada causaria preços diferentes para a mesma opção Seria óbvio se os contratos fossem padronizados ea Modelos foram explicitamente especificado Isto, no entanto, não é o caso porque os produtos de FX são cotados da mesma forma, e os mercados de FX são OTCs. Could alguém derramou alguma luz sobre this. You tipo de resposta à pergunta a si mesmo Precisamente porque diferentes participantes do mercado Usar diferentes entradas para os seus modelos de preços, é muito mais fácil de citar um único resultado implícito de entrada do que a saída de 5 entradas diferentes preço da opção BS O que é importante é que você claramente diferenciar entre cotizar e concordar com o comércio final preço O Processo geralmente vai como this. You perguntar interdealer-corretores se você é um mercado maker ou sell-side mesas no caso de você é um preço taker como Lado do suporte para uma cotação, você geralmente é dado uma cotação implícita vol. Você então comparar aqueles e resolver sobre quem você quer lidar com. Only, em seguida, quando você concordou sobre o comércio com a parte contrária tanto de você, em seguida, , O que significa que você resolver sobre o preço exato da opção Não raramente acontece que a parte contrária envia uma confirmação e você descobrir que o preço declarado não é o que você vê em seu sistema, para que você chamar de volta e descobrir o que causou a Discrepância Às vezes é diferente curvas de dividendo no caso de opções de ações individuais, às vezes diferentes dias de liquidação, possivelmente devido a feriados ou mal-entendido de convenções de liquidação, ou qualquer outra coisa, mas a cotação implícita vol é acordado e eu quase nunca ouvi que o vol A cotação é mais tarde ajustada Às vezes, quando uma cotação implícita cita soa e parece muito suculento, então provavelmente foi um erro honesto pela contraparte e se você pretende lidar com o mesmo partido no futuro, em seguida Você poderia deixá-los para fora como uma cortesia Mas em casos de linha de fronteira, às vezes insistiu no comércio, apontando para o fato de que geralmente o ponto de tempo no momento em que os vols implicados são acordados, em seguida, que é o equivalente do handshake ou assinatura em um contrato. Em algumas opções OTC, nem todos, mas a maioria são citados em termos de volatilidade implícita posso dizer com confiança sobre opções de ações individuais, opções de índice de ações, tampas, pisos, swaptions Eu ainda estou surpreso sobre por que alguns quants temperado discordar Com este fato Agora, mais uma vez o preço final é em termos de moeda, a menos que você criar uma nova moeda chamada vol implícita, mas eu acho isso apenas uma distração trivial do fato real de que o que importa quando você troca opções é a volatilidade implícita em que essas opções são Certifique-se de entender os hábitos e os termos do mercado local. Muitas vezes, as opções de ações individuais e até mesmo as opções de índice são entendidas como sendo negociadas com o significado delta, como parte do negócio que você trocou E o delta, a fim de ter a opção inicialmente delta hedged É por isso que, além do acordo implícito vol cotação muitas vezes o nível delta é acordado, bem no momento de concordar com a cotação Desta forma, ambos os contrapartes sabem exatamente em que nível spot Eles são delta hedged, mesmo que o negócio ainda não está liquidado. Além de opções de OTC, existem alguns outros mercados onde as convenções de cotação são em termos de um modelo padrão, em vez de preço verdadeiro CDS de alta qualidade corporativa e títulos são cotados Em termos de spread, as CDX são cotadas em termos de preço de obrigações, protecção de tranche em termos de correlação implícita e obrigações convertíveis em termos de preços subjacentes de preços. E para contratos negociados em bolsa, temos futuros de eurodólares cotados como uma transformação afim da LIBOR Brian B Feb 24 13 at 16 59. Você está se referindo à volatilidade implícita, mais especificamente, a volatilidade implícita de Black-Scholes. A estrutura de Black-Scholes é, embora seu extremamente D não depende de qualquer outro que suposições geralmente conhecidas Portanto, os preços das opções podem ser citados em termos de sua BS-IV, que às vezes é mais conveniente Então, para responder a sua pergunta, o modelo é realmente especificado para ser BS Para outros produtos, Além disso, muitos procedimentos de interpolação são realizados em superfícies BS-IV devido a preconceitos numéricos. Respondida fevereiro 20 13 em 23 36. Desculpe, que não era o meu ponto Freddy deu uma explicação muito melhor, a sua Sobre a simplificação do conjunto de parâmetros que você está concordando sobre o que reduz a complexidade O BS-modelo é de conhecimento comum, e todo mundo sabe como ele funciona Você pode simplesmente traduzir para a frente e para trás entre os preços e BS-IVs e se você quiser usar seu próprio modelo, Apenas use que suas suposições específicas que você menciona modelos de avaliação proprietários não importa aqui phi fevereiro 22 13 em 15 05.Option Volatility. Many comerciantes de opções de início nunca completamente compreender as implicações sérias que a volatilidade pode Têm para as estratégias de opções que eles estão considerando. Algumas das culpas por essa falta de compreensão podem ser colocadas sobre os livros mal escrito sobre este tema, a maioria dos quais oferecem opções estratégias boilerplate em vez de qualquer insights reais sobre como os mercados realmente funcionam em relação a Volatilidade No entanto, se você está ignorando a volatilidade, você só pode ter-se a culpa por surpresas negativas. Neste tutorial, vamos mostrar-lhe como incorporar o que se cenários sobre a mudança de volatilidade em sua negociação Claramente, os movimentos do preço subjacente pode funcionar Através de Delta a sensibilidade do preço de uma opção s às mudanças no estoque subjacente ou contrato de futuros e impacto a linha de fundo, mas assim pode mudanças de volatilidade Nós também explorar a opção sensibilidade conhecida como Vega que pode fornecer aos comerciantes com um mundo totalmente novo de Muitos comerciantes, ansiosos para chegar às estratégias que eles acreditam que irá fornecer lucros rápidos, procure uma maneira fácil de comércio que não Envolvem pensar demais ou investigação Mas, na verdade, mais pensar e menos de negociação muitas vezes pode salvar um monte de dor desnecessária Dito isso, a dor também pode ser um bom motivador, se você sabe como processar as experiências de forma produtiva Se você aprender com seus erros e Este tutorial é um guia prático para a compreensão das opções de volatilidade para o comerciante opção média Esta série fornece todos os elementos essenciais para uma sólida compreensão dos riscos e potenciais recompensas relacionadas com a opção Volatilidade que esperam o comerciante que está disposta e capaz de colocá-los a bom uso Para leitura de fundo, consulte O ABC da opção Volatilidade. Uma compreensão completa do risco é essencial em negociação de opções Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. A volatilidade estimada De um preço de segurança s. Essas medidas de exposição ao risco ajudam os comerciantes a detectar quão sensível um comércio específico é o preço, a volatilidade eo tempo decay. If você quer tomar adva Ntage da versatilidade das opções, você necessitará adotar estes hábitos investing espertos. Aprecie a vantagem dos movimentos conservados em estoque sabendo estes derivados. Os estoques não são os únicos títulos subjacentes opções Aprenda como usar opções FOREX para o lucro e hedging. Mesmo se As curvas de risco para um spread calendário olhar sedutora, um comerciante precisa avaliar a volatilidade implícita para as opções sobre o subjacente security. Discover as diferenças entre volatilidade histórica e implícita, e como as duas métricas podem determinar se as opções vendedores ou compradores têm a vantagem. Perguntas freqüentes. Aprenda a diferenciar entre bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. Moat, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Learn as diferenças entre betwe Em parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem características únicas, benefits. Frequently Asked Questions. Learn para diferenciar entre bens de capital e bens de consumo, e ver por que os bens de capital exigem poupança e investment. A derivative é um contrato entre duas ou mais partes cujo O termo fosso econômico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre as parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, Benefícios. OANDA usa cookies para tornar nossos sites fáceis de usar e personalizados para nossos visitantes Os cookies não podem ser usados para identificá-lo pessoalmente Ao visitar o nosso site, você concorda com o uso de cookies da OANDA de acordo com nossa Política de Privacidade Para bloquear, excluir ou gerenciar cookies , Por favor visite Restringir cookies irá impedir que você beneficiar de algumas das funcionalidades do nosso website. Dow Nload nosso Mobile Apps. Open um Account. ltiframe largura 1 altura 1 frameborder 0 exibição de estilo nenhum mcestyle exibir nenhum gt lt iframe gt. Característica de Volatilidade de Moeda. Veja os pares de moedas com as flutuações de preços mais significativas. Os gráficos a seguir fornecem uma visão geral simplificada Atividade de preço recente para diferentes pares de moedas e commodities O gráfico de Movimento de Preços mostra a extensão ea direção do movimento de preços desde o início do período de tempo selecionado até o momento atual O gráfico de Movimento Alto-Baixo mostra a extensão da flutuação de preços entre os preços altos e baixos durante O mesmo período de tempo Esse valor é sempre positivo e pode ser usado como uma medida simples da volatilidade do mercado para o par de moedas selecionado ou commodity. Note nem todos os metais de instrumentos e CFDs em particular estão disponíveis em todas as regiões. Como usar este gráfico. Pair Seleção Os pares disponíveis podem ser filtrados para se concentrar nos que tiverem o maior movimento de preço negativo positivo ou o mais alto movimento de alta-baixa absoluto Ts Alternativamente, você pode adicionar pares de moedas uma a uma ou selecionar uma categoria majors, commodities, CFDs, exotics ou todos os pares atualmente exibidos podem ser excluídos através da tabela de taxas à direita O botão Save armazena os pares atualmente selecionados como a opção de série padrão que Pode ser usado para restaurar esta seleção personalizada. 1990 - 2017 OANDA Corporation Todos os direitos reservados OANDA, fxTrade e família de marcas registradas da OANDA s são de propriedade da OANDA Corporation Todas as outras marcas registradas que aparecem neste site são de propriedade de seus respectivos proprietários. 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